我們關(guān)注哪些制造業(yè)行業(yè)？每年年初，都會(huì)和老朋友分享一些行業(yè)板塊，今年聚焦的是：電子制造業(yè)、汽車制造業(yè)、游戲業(yè)、醫(yī)療行業(yè)、消費(fèi)行業(yè)。當(dāng)時(shí)還在春節(jié)前，還沒有意識到新冠疫情的嚴(yán)重。我們說，電子制造業(yè)和汽車制造業(yè)是我國的未來，每一個(gè)發(fā)達(dá)國家都是在這兩個(gè)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條上面發(fā)展起來的。所以我們認(rèn)為這兩個(gè)制造業(yè)是80分的投資價(jià)值，而醫(yī)療行業(yè)是100分，空間很大，我們關(guān)注時(shí)間很久。而游戲行業(yè)只有60分的投資價(jià)值。因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)不確定，今天喜歡的，明天未必還有人喜歡。

疫情中，沒有制造業(yè)幸免于難，除了醫(yī)療相關(guān)疫情爆發(fā)，醫(yī)療行業(yè)100分的定向沒有問題，似乎制造業(yè)和游戲業(yè)的分?jǐn)?shù)調(diào)轉(zhuǎn)了。在疫情中，游戲產(chǎn)業(yè)一季度全球玩家支出增長5%，異常火爆。而制造業(yè)，實(shí)際上是萎縮的，根據(jù)進(jìn)出口貿(mào)易的數(shù)字，1季度我國進(jìn)出口總值6.57萬億，同比下降6.4%，出口3.33萬億元，同比下降11.4%，機(jī)電下降11.5%，紡織品、服裝、箱包、鞋類、玩具、家具、塑料制品下降15.3%。疫情下，中國制造業(yè)艱難前行，但是，我們依然認(rèn)為年初我們定向的，電子制造業(yè)和汽車制造業(yè)，沒有問題。有問題的是傳統(tǒng)七大類勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。

汽車制造業(yè)的未來式汽車制造業(yè)，汽車制造業(yè)前幾年一直在萎縮。但是一步好棋是，中國推出了新能源汽車補(bǔ)貼，然后引進(jìn)了競爭者，特斯拉。并且，在鋰電池的NCM鎳鈷錳酸鋰電池上面投入了大量技術(shù)儲(chǔ)備。可以說，電動(dòng)車我國已經(jīng)彎道超車，代表企業(yè)是比亞迪。造車新勢力，比如蔚來汽車、小鵬汽車、威馬汽車情況不盡如人意，不過新能源車的核心不是他們，因?yàn)樾履茉雌嚨暮诵膭?dòng)力系統(tǒng)是寧德時(shí)代和比亞迪這樣的公司。汽車行業(yè)從2018年中旬開始連續(xù)銷售下滑，到2020年2月已經(jīng)到了底部，還能比2020年2月只有20萬輛的銷售，2020年1-2月乘用車銷量整體下跌41%。不用說，這就是低點(diǎn)。

汽車行業(yè)是周期性行業(yè)，見底后，整個(gè)行業(yè)不會(huì)再度低迷，壞日子過完了，未來都是好日子。補(bǔ)貼政策也得以延長。我國汽車制造業(yè)將獲得很好的發(fā)展機(jī)遇期。

體系完備的電子制造業(yè)電子制造業(yè)，可以將電子制造，細(xì)分為5G通信設(shè)備和手機(jī)設(shè)備。未來物聯(lián)網(wǎng)之后還有更多通信產(chǎn)品。這個(gè)領(lǐng)域核心就是產(chǎn)業(yè)鏈條完備。所有的電子產(chǎn)品，你在中國可以打出樣品，在其他國家不行，印度出了政策，說所有手機(jī)必須在印度組裝。但是零配件都要從廣東送過去。越南也是如此。零配件從廣東跑15-16個(gè)小時(shí)到越南的工業(yè)區(qū)。

日趨紅海，獻(xiàn)血滿地的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)有些產(chǎn)業(yè)可能難度較大：傳統(tǒng)七大勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)，一方面缺乏壁壘，你做得，越南也做得。容易被其他國家搶回去，另一方面我國勞務(wù)負(fù)擔(dān)在加大，很多的大學(xué)生不愿意去車間干這個(gè)。但是汽車制造業(yè)和電子制造業(yè)則不會(huì)。比如汽車制造業(yè)需要大量的工業(yè)機(jī)器人，也是工業(yè)機(jī)器人的主要客戶，所以需要更多工程師，而不是簡單拼手速的工人。電子制造業(yè)依然需要很多人工，但是其競爭力不再人工，而是產(chǎn)業(yè)鏈條的完備。現(xiàn)在其他國家還沒有同樣當(dāng)量，同樣配套的產(chǎn)業(yè)集群。

制造業(yè)往左還是往右？所以，最后，疫情之后制造業(yè)如何變化：汽車制造業(yè)和電子制造業(yè)越來越占據(jù)我國制造業(yè)核心地位，傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)有存在，但是競爭日趨激烈。

標(biāo)簽：疫情制造業(yè)中國